Insurance to Stay – OpenCologne

The first OpenCologne meeting at AXA in Cologne was a success.  At least if one considers the No-Show-Rate of zero and the demand for participation in advance.

But also from other perspectives I believe this initial meeting was a valuable one.

More than 25 individuals, different  insurers, Fintechs and experts synchronized on their views on Open APIs and created interested and constructively one common understanding and definition for OpenCologne:

OpenCologne is a Self-Service and standardized, freely available B2C Insurance API controlled by the customer with Strong Customer Authentication and Consent Management provided, implemented and powered by the insurer.

My impression of these first three hours:  It’s time for an Open API movement beyond banking.

(Sketchnoting OpenCologne Results – Credits to Alexander Huth – Talanx)

As one outcome this understanding now has to be communicated and synchronized internally by every participant.  Everybody clearly needs to understand: OpenCologne is an important business strategy (decision) and not just integration technology.

A smaller working group of five insurers (Alte Leipziger, AXA, Generali, Gothaer, Talanx and Uniqa) and two Fintechs (Friendsurance, Kasko) has been formed and will meet end of November again at Insurlab Germany.

Every member,  as a homework, has now to reflect which Business APIs from their perspective could/should be included into a technical and secured B2C OpenCologne container accompanied by corresponding and proving use cases.
In the following two days in November or December we will find out if the group can identity one common set of Business APIs and  can define a ‘compromise of appetite’ for API openness and API standardization. Besides a first governance and operating model should be identified.

Based on the  given results,  detailed in a decision template, every incumbent has then to decide if there’s a base to continue and to implement OpenCologne. Hopefully end of the year we’ll know if we’ll continue to transforming insurance from ‘Insurance to Go‘ to ‘Insurance to Stay‘.

We’ll keep you posted.

Your OpenCologne Group.

Die (Neu)vermessung der (Versicherungs)welt

Kommenden Dienstag treffen sich für ein sehr aktuelles Thema namhafte Vertreter der Versicherungswelt, bunt gemischt aus traditionellen Versicherungsunternehmen und Startups, erstmalig in Köln bei AXA. Der Name OpenCologne ist hierbei bewusst Programm – Köln erster Austragungsort und Open das Leitthema der Veranstaltung.

Mit an Bord sind Vertreter der Zurich, Generali, Talanx, DEVK, Gothaer, Uniqa, Alte Leipziger und AXA, aber auch Startups wie Friendsurance, Schutzklick,  Kasko, Element und eine Reihe weiterer Experten.

Zielsetzung des ersten Aufeinandertreffen ist die offene, aber durchaus gewollte und zielgerichtete Diskussion offener Standards für vom Kunden kontrollierte, regulierte und grenzenlos einsetzbare B2C APIs:

  1. Glauben die Teilnehmer daran, dass die Reduktion der Informations-Asymmetrie durch Öffnung ihnen und allen Teilnehmern einen Mehrwert bietet?
  2. Ist ein gemeinsamer Standard in Summe wertvoller, als proprietäre Offene APIs vom  jeweiligen Teilnehmer?
  3. Finden die teilnehmenden Protagonisten einen gemeinsamen Nenner und ein Verständnis für eine erste Implementierung, für eine API, wie es diese im Bereich von Banken in Deutschland schon lange gibt und ab Ende 2019 auch Europaweit geben wird (PSD2)?

Wie auch schon seit Jahren im Bankenumfeld ist dieses Thema stark polarisierend und wird, je nach Perspektive, in die eine oder andere Richtung schon vorab emotional diskutiert.

Auch ich, als langjähriger Teilnehmer der vielen Banken-API-Diskussionen, bin mir letztendlich noch unschlüssig, ob eine Öffnung und Standardisierung und wenn ja, welcher Grad genau, einen Mehrwert  für Kunden und Versicherungen bieten wird. Insofern ist das erste Zusammentreffen auch für mich persönlich und meine Sichten eine gewollte Challenge.

Ich werde unsere, meine Gedanken vorstellen und bin gespannt auf das Feedback, die anschließende Diskussion und den Verlauf.

Wird es am Ende des Tages ein weiteres dieser vielen Austauschmeetings der Versicherungsbranche werden oder doch vielleicht der Startschuss zu einer langen ‘Reise einiger Entwickler, um mit neuen Architekturen und Schnittstellen die Versicherungswelt neu zu vermessen’?

Ich kann es nicht sagen. Aber eines weiß ich aber schon jetzt:
Unser Meetingraum  wird voller werden, als gedacht und geplant. Es kann durchaus sein, dass einige Mitstreiter im Stehen die Welt verändern müssen  🙂

Infos und Gedanken zu OpenCologne:

OpenCologne Customer Journeys

OpenCologne Openness

OpenCologne Agenda

OpenCologne Customer Journeys

Go where the customer is with your Insurance Data and Processes

I’ve been often asked what are the advantages of OpenCologne?

For simplification and illustration purposes I’ve created some Customer Journeys without claiming any completeness and/or correctness.

I’m very happy if one is taking these illustrations to challenging these stories behind OCGN or providing other good examples:

Tax Journey

The customer uses a cloud based service to create his tax declaration. Instead of manually entering insurance data he integrates his insurance account into the tax service with the help of the OCGN button.

eCommerce Journey

The customer decides during checkout to insure items in the basket. An alternative to selecting a new insurer he protects the corresponding item with his existing carrier account and signs the transaction with strong customer authentication (SCA) applying a One Time Password (OTP).

Finance Planning Journey

The customer can create a Multiview-Insurance perspective by integrating his data via OCGN and PSD2. From this Multi-View he does Change Business with his existent carrier.

Buy Car  Journey

The customer buys a new car via a motor web platform and decides to quote the new model via OCGN and his existing carrier. Besides he orders via OCGN an EVB automatically.  The customer can also initiate a bind and sign via OTP.

Sell Car Journey

The customer wants to sell his car via a motor web platform, but instead of entering all car data manually to create the ad and the offer he fetches necessary data via OCGN and his assigned insurer.

Compare Insurance Journey

The customer can, after searched for the best offer via an aggregatator site, also compare via OCGN with his existing insurer’s offer with a one click login.

Make Appointment  Journey

The customer can make an appointment via a doctor’s web appointment platform and can register via OCGN. The necessary insurance data is automatically added to the appointment.